Mini-MBA. Финансовый менеджмент

Курс направлен на повышение квалификации специалистов, занимающихся финансовым управлением в организациях. Участники курса ознакомятся с современными методами финансового анализа, бюджетирования, планирования и контроля. Будет уделено внимание основам формирования финансовой стратегии организации, а также эффективному управлению финансовыми рисками и оптимизации финансовых потоков.

Цель курса:
Ознакомить участников основам финансового менеджмента, а также углубить их знания в области финансового планирования, анализа и контроля. Курс направлен на развитие навыков эффективного управления финансовыми ресурсами, повышения прибыли организации, оптимизации расходов и минимизации финансовых рисков.

1. Финансовый менеджмент и его роль в организации
Взаимосвязь финансового менеджмента с другими функциями организации.
Основные задачи финансового менеджмента: анализ, планирование, контроль.
Важность финансового менеджмента для достижения стратегических целей компании.
Организационная структура финансового управления.
Структура финансовых подразделений в организации.
2. Финансовое планирование и бюджетирование

Основы финансового планирования
Принципы и методы финансового планирования.
Виды планов: краткосрочное, среднесрочное, долгосрочное финансовое планирование.
Финансовый план предприятия: состав, структура, взаимосвязь отдельных элементов, этапы составления.
Методика расчета отдельных статей финансового плана.
Финансовый план и бюджетирование текущей деятельности предприятия.
Прогнозный баланс, отчет о прибылях и убытках, о движении денежных средств.
Оперативное управление денежными потоками
Денежный поток от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Взаимосвязь денежного потока с прибылью и балансом предприятия.
Расчет денежного потока от операционной деятельности прямым и косвенным методами.
Показатели и факторы управления денежным потоком.
Бюджетирование в организации
Виды бюджета: операционный, инвестиционный, финансовый.
Методы составления бюджета: нулевое и традиционное бюджетирование.
Управление финансовыми потоками через бюджетирование.
Контроль и анализ исполнения бюджета
Методы контроля за выполнением бюджета.
Анализ отклонений от бюджета и принятие корректирующих действий.
3. Финансовый анализ и учет

Основы финансового анализа
Основные виды анализа: вертикальный, горизонтальный, сравнительный, коэффициентный анализ.
Применение финансовых показателей: ликвидности, рентабельности, финансовой независимости и др.
Анализ финансовой отчетности
Изучение баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств.
Расчет и интерпретация основных финансовых коэффициентов.
Оценка эффективности финансовой деятельности
Оценка доходности и прибыльности организации.
Методы оценки финансовых рисков и устойчивости компании.
Финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия
Виды расходов. Определение условно-постоянных и условно-переменных издержек. Прямые и косвенные расходы.
Распределение затрат – как корректно рассчитать и контролировать себестоимость.
Прибыль предприятия и ее виды.
Показатели рентабельности. Порог рентабельности (точка безубыточности). Анализ безубыточности.
Оценка операционного (производственного) рычага.
4. Управление финансовыми рисками

Типы финансовых рисков
Риски ликвидности, кредитные риски, рыночные риски, операционные риски.
Оценка и классификация рисков, связанных с финансированием и инвестициями.
Методы управления рисками
Принципы управления рисками в финансовом менеджменте.
Стратегии хеджирования, страхования, диверсификации.
Прогнозирование финансовых рисков
Прогнозирование возможных финансовых рисков с использованием статистических методов.
Разработка стратегии минимизации рисков.
5. Оптимизация финансовых потоков и управление капиталом

Оптимизация финансовых потоков
Принципы оптимизации денежных потоков в организации.
Методы эффективного управления кассовыми и банковскими операциями.
Управление оборотным капиталом. Управление оборотными средствами предприятия
Важность эффективного управления оборотным капиталом.
Понятие оборотного капитала и его классификация.
Управление оборотными средствами в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции. Методы учета и оценки запасов. Определение затрат, связанных с запасами.
Управление дебиторской задолженностью. Коэффициентный анализ дебиторской задолженности организации. Контроль дебиторской задолженности. Система стандартов оценки покупателей.
Оценка эффективности использования оборотных средств.
Инвестирование и управление долгосрочными активами
Стратегии долгосрочного инвестирования.
Оценка инвестиционных проектов: методы NPV, IRR, срок окупаемости.
6. Финансовая отчетность и ее использование для принятия решений

Использование финансовой отчетности для принятия управленческих решений
Принципы анализа финансовых отчетов для оценки финансового положения организации.
Оценка прибыльности и ликвидности компании через финансовую отчетность.
Предоставление отчетности внешним и внутренним пользователям
Роль финансовых отчетов в привлечении инвестиций и взаимодействии с налоговыми органами.
Принципы отчетности для акционеров и других заинтересованных сторон.
7. Оценка финансового состояния. Прогнозирование финансовых затруднений
Финансовая устойчивость, типы финансовой устойчивости.
Установление неудовлетворительной структуры баланса.
Модели диагностики банкротства предприятия.
8. Стоимость и структура источников финансирования
Стоимость источника финансирования: понятие и сущность.
Анализ привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде.
Количественное сравнение различных видов финансового кредитования в целях выбора наиболее приемлемых условий.
Оценка стоимости источников кредиторской задолженности и краткосрочных банковских кредитов.
9. Методы и модели оценки стоимости капитала
Стоимость собственного капитала и заемного капитала.
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC); методика определения WACC.
Сложности, возникающие при определении WACC. Предельная стоимость капитала.
Стоимость капитала как инструмент принятия решений.
10. Целесообразность привлечения заемного капитала и оценка степени финансового риска
Понятие финансового рычага (левериджа) и его роль в финансовом менеджменте.
Эффект финансового рычага как показатель оценки эффективности использования заемного капитала.
Финансовый и совокупный леверидж.
Оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов.
Финансовый рычаг и принципы подбора оптимальной структуры финансирования.
11. Стратегическое финансовое управление

Роль финансов в стратегии компании
Как финансовый менеджмент способствует достижению долгосрочных целей.
Принципы формирования финансовой стратегии компании.
Разработка финансовой стратегии
Основные элементы финансовой стратегии: источники финансирования, управление рисками, прибыльность.
Взаимосвязь финансовой стратегии с корпоративной стратегией.
12. Обсуждение практических рекомендаций по улучшению финансового управления
Как внедрить полученные знания на практике.
Ответы на вопросы участников и подведение итогов курса.